“百威英博2019年一季度营收126亿美元”

一直在探索降低债务的百威英博，上市将成为重要的融资渠道。

5月10日，百威亚太控股集团(以下简称“百威亚太”)向香港证券交易所提交上市申请。 据了解，百威亚太由世界最大的啤酒制造商百威英博( anheuser-busch inbev )分割了旗下由亚洲业务组成的企业。 虽然没有明确募集金额和募集资金的采用途径，但此次ipo百威亚太计划募集70亿美元。

为什么选择发售分期业务，一位分解者向长江商报记者指出，以1000亿美元以上的价格收购sab米勒后，百威英博要求降低债务，发售是重要的融资渠道。

值得注意的是，5月8日，百威英博公布了2019年第一季度财报。 财报数据显示，2019年一季度，百威英博实现营收125.89亿美元，比去年同期减少3.86%。 百威英博在中国市场第一季度营收增长7.8%，但销售额下降1.1%。

中国食品产业分解师朱丹蓬对长江商报记者说:“从补充流动资金、分割亚洲高质量业务提高溢价能力、分割并购等方面来看，百威单独上市亚洲业务是直接有效的。”

百英博在第一季度销售额下降

5月8日，百威英博公布一季度财务报告，表示正在考虑发售亚洲业务少数股权。

财报数据显示，2019年一季度，百威英博实现营收125.89亿美元，同比下降3.86%。 归属于上市公司的股东利润为25亿1600万美元，比去年同期增长74.36%。

具体来说，百威英博2019年一季度销售1334.62万公升，同比减少1.02%。 其中北美销量245.22万公升，比上年减少1.18%。 中美销量为305.13万千升，比上年减少0.73%。 欧洲、中东、非洲的销售额为181.56万千升，比上年减少11.65%。 亚太地区销售额为239.86万公升，比上年减少1.28%。 南美的销量比上年同期增长64.0 %，仅为36268万千升。

面对销量的下降，百威英博认为烈酒市场和酒的混合饮料占领了啤酒领域市场的一部分。 “如果这源于美国啤酒市场的整体萎缩，那么更多的顾客会选择葡萄酒、白酒、烈酒来代替啤酒。 另外，啤酒制造商也从大企业品牌那里夺走了很多销售额。 ”。 据业内专家称。

此外，百威英博在中国市场第一季度实现收入增长7.8%，但销售额下降1.1%。 关于下降的原因，百威英博表示，2019年春节早于往年，经销商准备时间提前，部分属于2019年第一季度销售额，计入年第四季度。

值得注意的是，百威英博管理层还表示，正在积极考虑亚太地区业务在香港交易所上市的可能性，“上市流程将取决于包括但不限于评估和当前市场状况的一系列因素。”

紧接着5月10日，百威亚太向香港证券交易所提交上市申请，摩根大通和摩根士丹利成为保荐人，但招股证书草案中并未提及此次发行的财务细节。

据悉，百威亚太为百威英博分割了旗下由亚洲业务组成的企业。 百威英博亚太地区的业务范围包括澳大利亚、中国、印度、韩国和越南的市场。 其中，中澳构成该集团去年销售额的18%、营业利润的14%，是百威英博亚太业务的第一市场。

关于百威亚太财务数据，近年来实现了收入和盈利能力的增长。 招股文件显示，百威亚太年收入分别为77.9亿美元和84.59亿美元，毛利分别为43.39亿美元和46.67亿美元。 期间的溢利即净利润分别为10.77亿美元和14.09亿美元，去年净利润上涨30.5%。

百威英博年，年经营利润分别为16.38亿美元、19.66亿美元，同比增长20%。 可以看出，百威亚太年、年分别为母公司贡献了65.75%、71.67%的经营利润。

关于市值，证券公司富瑞分解表示，百威英博对亚太地区业务的估值为400亿美元至500亿美元(约3120亿至3900亿港元)，3120亿港元约为2708.1亿元，根据最新收盘数据，华润啤酒市值为人民币100亿元。

业界推测百威亚太可能超过50亿美元，也有推测超过70亿美元，如果是后者，百威英博也有可能成为近年来香港最大规模的ipo之一。